财经聚集丨供给链金融立异开展助力缓解中小企业资金难题

  中小企业回款难、工业链上下流中小企业金钱上的压力问题十分重视。记者调研了解到，当时，办理中小企业回款难正继续推进，特别是供给链金融加速立异开展，推进金融服务从“看典当”转向“看链条”，正成为缓解中小企业资金难题的有力抓手。

  在福建南安，九牧集团的黑灯工厂正赶紧赶制“双十一”卫浴产品，上游企业安稳供给原材料，下流经销商订单连绵不断。

  “工业链平稳作业的背面，离不开建行对上下流企业累计超37亿元的融资支撑。”九牧集团工业金融部总经理李华输介绍，接近出售旺季，下流代理商备货资金承压，上游供给商回款周期拉长。依托九牧与上下流企业的买卖数据、订单信息等，建行为上游供给商供给给收账款融资，为下流代理商供给订单融资，金融服务直达工业链两端。

  这是典型的供给链金融实践：跳出传统金融看典当、看财报的融资门槛，依托工业链上的买卖数据授信，协助中小企业不再“拼家底”借钱，而是“凭生意”借钱，缓解因回款周期长、账款积压带来的压力。

  在标准账期的大布景下，供给链金融正成为银行缓解小微企业流动性压力的重要抓手，各家银行继续迭代产品，不看厂房“看链条”，加大对中小企业融资支撑力度。

  从最新中期成绩陈述可窥见职业意向：到6月末，建设银行供给链普惠借款余额2230.22亿元，较上年底添加89.73亿元；中国银行供给链买卖融资产生额同比添加约两成；农业银行供给链融资余额超4400亿元，服务覆盖面继续拓展。

  业内人士介绍，传统供给链金融高度依靠链上中心企业的信誉背书，一些上下流企业融资甚至要占用中心企业的授信额度。为改动这样的“强核”形式，渐渐的变多银行依托订单、仓单等买卖数据和动产信息作为融资根据，弱化对中心企业的确权与担保要求，以“弱核、脱核”形式下降中小企业融资门槛。

  招商银行依托前史订单与买卖数据，通过“招链易贷”为供给商发放纯信誉、全线上借款；兴业银行推出“脱核链贷”，无需中心企业确权或出具担保；民生银行结合链上买卖与小微主体运营情况，走出“脱核不离核”的融资形式。

  清华大学五道口金融学院副教授周臻以为，传统供给链金融风控偏重核验中心企业信誉资质，假如呈现买卖布景虚拟、单据造假，极易繁殖危险。现在，银行正在加强对订单、仓储物流、发票、资金结算等多种信息穿插比对，风控重心转向数据实在与穿透核验。

  “安稳账期叠加可穿透核验的实在买卖数据，有助于银行更精确判别买卖危险、合理压低危险溢价，继而下降上下流企业融资本钱。”建行福建南安支行行长杨清忠介绍，依托买卖数据与中心企业信誉，九牧工业链上下流企业取得的借款利率降至2.8%左右。

  应收账款电子凭据事务是上下流供给商取得融资的重要根据，为供给链金融开展供给了有力支撑。但一些大企业通过不标准的账款凭据事务，随意拉长付款期限、拆分转让账款凭据等，不只将账款凭据异化为占用中小企业资金的东西，更搅扰了买卖布景实在性，添加融资危险，抬升供给链金融风控难度。

  金融部分已着手标准办理账款凭据事务。2025年4月，中国人民银行等六部分联合发布相关告诉标准供给链金融事务，遏止抢占中小企业资金、拖欠账款等行为。告诉清晰，促进供给链中心企业及时付出账款，不得强制中小企业承受各类非现金付出方法和乱用非现金付出方法变相延伸付款期限。

  通过一年多来的整治，账款凭据期限显着缩短，到本年7月末账款凭据均匀期限较标准前缩短92天。一起，部分存在“两端吃”问题的大企业退出账款凭据事务。这一些企业既不能靠延迟付款压降财政本钱，也不能再对持有账款凭据的供给商收取高额融资服务费。

  当时，办理企业账款问题仍需进一步发力。本年9月，国务院办公厅印发《关于加强中小企业回款难问题办理有关作业的告诉》，推出4方面10条行动。在标准办理非现金付出东西方面，提出压减电子凭据最长付款期限至6个月等行动。

  业内人士表明，健全职业账款付出规矩、强化对大企业付出行为的监管、标准非现金付出东西运用等行动构成合力，将逐渐化解中小企业回款痛点，为工业链融资营建更为公正的根底环境，推进供给链金融更好服务实体经济开展。